【问题】1. 列式计算拟建项目的建设投资。2. 若该项目的建设投资为2200万元(包含可抵扣进项税200万元) ,建设投资在建设期均衡投入。(1)列式计算运营期第1年、第2年的应纳增值税额。(2)列式

【参考答案】

问题1:

已建项目生产线设备购置费: 720/(1-10%)=800.00(万元)

拟建项目建筑工程费用: 800×70%×(1+20%)=672.00(万元)

拟建项目生产线设备安装工程费用: 800×20%×(1+20%)=192.00(万元)

拟建项目其他辅助设备购置及安装费用: 800×15%=120.00(万元)

拟建项目的建设投资=720+672+192+120+500=2204.00(万元)

问题2:

(1)运营期第1年、第2年的应纳增值税额。

运营期第1年: 

销项税: 1200×16%×80%=153.60万元。

进项税: 60×80%=48万元。

由于建设投资中含可以抵扣的进项税200万元，增值税: 153.6－48－200 = -94.4万元。

故运营期第1年增值税为0元。

运营期第2年:

销项税: 1200×16%=192万元。

进项税: 60万元

增值税: 192-60-94.4=37.6万元。

(2)运营期第1年、第2年的调整所得税。

运营期第1年:

销售收入: 1200×80%=960万元。

经营成本:(760-60)X80%=560万元。

折旧费: [(2200-200)×(1-5%)]/10=190万元。

摊销费、利息均为0元。

由于运营期第1年的增值税为0元,所以增值税附加也为0元。

息税前利润=销售收入－经营成本－折旧费=960－560－190=210万元。

调整所得税=息税前利润×所得税=210×25%=52.50万元。

运营期第2年:

销售收入: 1200万元。

经营成本: 760-60=700万元。

折旧费: 190万元

摊销费、利息均为0元

由于运营期第2年的增值税为37.6万元，所以增值税附加=37.6×10%=3.76万元。

息税前利润=销售收入－经营成本－折旧费－增值税附加=1200－700－190－3.76=306.24万元。

调整所得税=息税前利润×所得税=306.24×25%=76.56万元。

(3)表1.1项目投资现金流量表。

表1.1项目投资现金流量表

(4) 运营期第3年应纳增值税=1200×16%-60=132.00万元

运营期第3年调整所得税=[1200－(760－60)－(1200×16%-60)×10%－190]×25%=74.20万元

运营期第3年息税前利润=1200-(760-60)-13.20-190=296.80万元

总投资收益率=息税前利润(EBIT) /总投资(TI)×100%

总投资收益率=296.8/(2200+200)=12.37%>8%。

总投资收益率大于行业平均投资收益率，因此该项目可行。